2つの株と1つの共分散：リスクとリターンの弾丸型

$\text{Var}[R_p] = \omega_a^2 \sigma_a^2 + \omega_b^2 \sigma_b^2 + 2\omega_a \omega_b \sigma_a \sigma_b \rho_{ab}$ を書き、係数2が $2 \times 2$ の表のどこから来るかをたどって、分散が $\rho_{ab}$ とともにどう動くかを述べましょう。

$12\mu$ と $\sqrt{12}\,\sigma$ というルールを述べ、各月が独立だとして $\text{Var}[a+b]$ から2つめのルールを導き、例として月12%のボラティリティを年率に換算しましょう。

1.08%、1.75%、6.23%、9.73%、$\rho = 0.37$ から半分ずつの行を計算し、曲線に沿ってウェイトが変わっていく様子とともに、曲がったトレードオフを描きましょう。

モトローラ125%、ゼネラル・モーターズ−25%の行を計算し、それに必要な空売りを説明して、グラフ上でモトローラの先のどこに来るかに印をつけましょう。